Opérations de LBO - Information financière 

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Mots clés : 

LBO 

Hedge Funds 

Middle Market 

Due Diligence 

Open bid 

Subprime 

Information financière 

 Mercredi 14 novembre 2007 
 IMA France organise un petit-déjeuner débat 
 de 8h00 à; 9h45 - accueil à; 7h45 
 au Grand Hôtel - 2 rue Scribe – 75009 Paris 

  Comment sécuriser  
l’information financière   
  dans les opérations de LBO ? 

Conférenciers :
Marc Auberger 
Directeur Général CDC Capital Investissement 
Thierry Dartus 
Associé Grant Thornton 

À la suite de la propagation de l’onde de choc du « Subprime » aux Etats-Unis, le marché du LBO en France, qui connaissait un engouement sans précédent depuis 18 mois, semble marquer le pas. En effet, nombre de prêteurs se trouvent dans l’impossibilité de syndiquer les tranches « bullet » auprès des Hedge Funds et autres organismes financiers.

Si la sonnette d’alarme doit être tirée sur le « Large Cap », on peut se demander quel sera l’impact de ces bouleversements sur les LBO du Middle Market, et sur les nouvelles exigences imposées par les prêteurs. Certains fonds pourraient être amenés à renouer avec des durées de détention plus longues et tirer profit du dégonflement des valorisations pour préserver leur TRI.

Dans un contexte où les opérations de LBO sont généralement organisées dans un processus « d’open bid » qui favorise les vendeurs, les conditions d’audit et de garantie peuvent s’avérer parfois limitées pour les acheteurs et la sécurisation de l’information financière devient une donnée essentielle.

Marc Auberger, Directeur Général de CDC Capital Investissement, fera part de son expérience en la matière et de sa vision de l’incidence de ces bouleversements sur l’évolution du marché du LBO à moyen terme.

Thierry Dartus, associé Grant Thornton et Directeur du Département Transaction Services, évoquera les modifications observées ces derniers mois sur les conditions de réalisation des Due Diligence d’acquisition ou en Vendor due Diligence. Il passera en revue les moyens à mettre en œuvre pour sécuriser l’information financière dans les opérations de LBO.

le support de la conférence :
Comment sécuriser l’information financière 
 dans les opérations de LBO ? 
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